新NISA制度を賢く活用する方法！仕組み、投資戦略、落とし穴、政府の意図など

2024年1月から開始される新NISA制度について、

などを解説します。

-	つみたて投資枠	成長投資枠
制度併用	同時併用化
年間投資枠	120万円	240万円
非課税 保有限度枠	1,800万円 （内成長投資枠は最大1,200万円まで保有可能）
非課税期間	無期限
対象商品	投資信託 （条件を満たした商品のみ）	上場株式・投資信託など （一部除外商品あり）
購入方法	積立	一括・積立

※非課税保有限度枠は「買付額ベース」で管理されます。

・年間投資枠が大幅アップ（積立 40万円 → 120万円、一般 120万円 → 240万円）
・併用可能になった（つみたて投資枠＋成長投資枠）
・無期限になった（従来は、つみたて20年間、一般5年間）
・最大利用可能額が設定された（総額1,800万円）
・売却分の投資枠（総額）が翌年以降に復活するようになった

・eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） ※信託報酬 0.0937%
・eMAXIS Slim 全世界株式（オールカントリー） ※信託報酬 0.113%

このあたりの投資信託を無理のない範囲で積立購入します。
良く分からない人は「全世界株式」が無難です。
長期で考えれば「新興国株式インデックス」を混ぜるのも面白いと思います。

成長投資枠という名前に惑わされてしまいますが、成長投資枠でも投資信託を積立購入することが可能です。

年間投資枠である360万円（月30万円）の積立はなかなか厳しいと思います。しかも、夫婦それぞれで新NISA制度を満額利用する場合は月60万円の積み立てが必要になってしまいます。

どちらにせよ最大1,800万円なので無理のないペースで積み立ててください。

・月30万円 ＝ 満額まで5年間
・月15万年 ＝ 満額まで10年間
・月10万円 ＝ 満額まで15年間
・月5万円 ＝ 満額まで30年間

老後資金と考えて65歳までに満額になるペースが1つの目安です。
現在35歳なら「30年間＝月5万円」です。

満額投資達成が早いほど投資効率は高まりますが、「生活が苦しくなること」や「分散性が下がること」を考えると無理は禁物です。

配当や分配金も非課税になるため高配当株やREITとの相性も良いです。

銘柄を選ぶのが面倒な場合は投資信託を購入することもできますが、分配頻度の高い投資信託は信託報酬が高くなってしまうので要注意です。

ちなみに年2回決算の「三菱UFJ国際 日経平均高配当利回り株ファンド」の信託報酬は0.693%です。eMAXIS Slim 全世界株式の0.113%と比べると非常に高いです。

以前から個別株投資を行っていた人が、新NISAの非課税枠を利用するのであれば構いませんが、新NISAの成長投資枠をキッカケに個別株投資をはじめることはおすすめしません。

「株式投資はギャンブルではない」「経済について詳しくなれる」といった意見もありますが、個人的には「株式投資は大抵の人にとってはギャンブル」だと思います。

人生の充実度を下げる可能性が十分にあるので注意してください。

新NISA制度は「政府が提供する仕組み」としてシステマティックに付き合っていくほうが好ましいと考えています。

成長投資枠という名称や、投資枠の翌年復活という仕組みがあるため、売買したくなってしまいますが、新NISAをキッカケに個別株投資にハマってしまうのは好ましくありません。

インターネット上には「年初に360万円の枠を使い切る」という発言もありますが、分散性が下がるのでおすすめできません。積立投信の設定がベターです。

国の提供する制度なので「利益が確実に上がるもの」という印象が強くなりますが、投資商品なので値下がりリスクはあります。無理のない金額を無理のないプラン（積立×オルカンなど）で堅実に投資していきましょう。

・貯蓄から投資への資金移動（経済活性化）
・PBR1倍割れ是正にプラスに働く（配当を出しやすい）
・国民のデフレマインドを改善
・老後対策（老後2000万円問題）
・インフレ誘導（国の借金対策）

基本的に政府の意図に乗っておいて損はありません。
投資の世界には「国策に売りなし」という格言もあります。

・eMAXIS Slim 米国株式（&P500）
・eMAXIS Slim 新興国株式インデックス

このあたりの投資信託を適当に積立設定する予定です。
インド株インデックスはコストが高いので迷っています。

もしくは高配当＆好業績のSBIホールディングスに全ベットするかもしれません。
SBIHDへの全ベットは万人におすすめできるものではありません。

皆さんの新NISA活用方法も教えてください。

現行制度のNISA口座は維持されます。
非課税保有期間は「つみたてNISA 20年間、一般NISA 5年間」になっています。
現行制度から新NISA制度へのロールオーバーは出来ません。

現行のNISA利用者は新NISA口座が自動的に設定されます。
つみたて投資枠と成長投資枠を別々の金融機関で利用することはできません。