COZUCHIから初の10年ファンドが登場！インカムゲイン狙いの堅実な投資先

COZUCHIから初の中長期運用型ファンド（10年運用）が登場しました。

すでに満額（先着方式）となっていますが、次の募集に備えてしっかり分析しておきたいと思います。

ファンド名	ウィスタリアプラザ 世田谷区下馬 一棟ビル
利回り	3.6%（インカムゲイン）
運用期間	10年
募集金額	5.49億円
募集方式	先着
募集期間	2023年6月5日～2023年7月4日
備考	優先劣後方式なし（任意組合）

・中長期で定期的に配当を実施（債権や銀行預金より高いリターンを目指す）
・半年ごとの定期的な配当を予定
・半年ごとに手数料無料で売却する機会が設けられている
・任意組合型のため投資物件と事業者の倒産リスクを隔離
・外部調査機関による価格調査では4.88億円と報告されている

2018年から現在までに総額約4,600万円をかけて、5階貸室部分のフルリフォームや外壁補修、屋上防水工事、エントランスをはじめとした大規模修繕工事を実施しています。今後大きな支出を伴う工事は予定しておりません。

前面道路の都道420号は都市計画道路に指定されており、将来的に道路の拡張工事が行われる可能性がありますが、役所へのヒアリングの結果、事業決定化については未定とのことです。

COZUCHIの公式ページの情報を転載します。

気になる点は「不動産取得税」がかかるところです。
メリットは相続や贈与時の節税効果です。

ちなみに私が過去に購入した物件の不動産取得税は「物件価格の1.1%～1.8%」でした。固定資産税評価額や種別によって異なります。

みんなで不動産を長期保有する投資商品です。
ほったらかしで利回り3.6%は悪くありません。

・所有権あり（任意組合）
・半年ごとの分配
・半年ごとの売却機会
・レバレッジ無し（金利負担なし）
・インフレに強い

上記の要素を考慮すると、なかなか堅実な投資先です。

・運用の手間がかからない
・相続や贈与時の節税効果
・値動きを気にしなくてよい（REITと比較）

さらにこれらのメリットもあります。

ただし、長期の不動産投資という商品性質を考えると、運営の信頼性が最重要となるため、SBI証券のST投資のほうが無難です。

個人的には

という理由から買っておきたいファンドでしたが、代々木公園事業用地の件もあり、買いそびれてしまいました。

評価	A	COZUCHI（こづち）の公式ホームページ